Tid: 3 november 2003 kl 1515-1600
Plats : Seminarierummet 3733, Institutionen för matematik, KTH, Lindstedts väg 25, plan 7. Karta!
Föredragshållare: Erik Larsson
Titel: Hedge Fund Performance Evaluation. (Examensarbete)
Sammanfattning:
I examensarbetet visas på vad, i termer av faktorexponeringar, en fondförvaltare bör relatera till när han/hon väljer individuella fonder ur olika klasser av hedgefonder. För att gradera fonderna används Sharpe-måttet. Dessutom testas även om skillnaderna i Sharpe-kvoter mellan olika grupper av fonder är signifikanta. Till yttermera visso undersöks avkastningen på de bland hedgefonder vanliga momentumstrategierna mot bakgrund av hypotesen om effektiva marknader.